Skattemodeller ved generationsskifte og salg: Overblik over de vigtigste muligheder

Hvem der overtager dit firma – familien, medarbejderne eller en ekstern køber – har stor betydning for, hvilke skattemæssige modeller der er relevante ved salg af virksomhed. Her er et overblik over de vigtigste, så du kender mulighederne, før du går videre med en rådgiver.

Skattemæssig succession

Ved skattemæssig succession overtager den nye ejer din skattemæssige stilling i stedet for, at der sker en fuld beskatning ved selve overdragelsen. Det betyder i praksis, at den skat, der ellers ville være udløst hos dig som sælger, udskydes, indtil den nye ejer på et tidspunkt selv sælger virksomheden videre. Modellen bruges særligt ved overdragelse til nærtstående familie og i visse tilfælde til medarbejdere, og kan være afgørende for, om en yngre generation eller en medarbejdergruppe overhovedet har den likviditet, der skal til for at overtage.

Nedsat afgift ved familieoverdragelse

Overdrager du en erhvervsvirksomhed til nærmeste familie som gave eller arv, gælder en nedsat afgiftssats på 10 % – mod den almindelige sats på 15 %, der gælder for gaver og arv i øvrigt. Der er desuden et årligt bundfradrag, som løbende reguleres; for 2026 er det 80.600 kr. for gaver til den nærmeste familie og 392.300 kr. for et dødsbo. Kun det, der overstiger bundfradraget, afgiftsbelægges. Vil du vide mere om, hvordan et generationsskifte konkret gribes an i praksis, kan du læse vores fulde gennemgang af generationsskifte i virksomheden.

Skattefri virksomhedsomdannelse

Driver du i dag en personligt ejet virksomhed, kan du omdanne den til et selskab på en skattefri måde, hvis en række betingelser er opfyldt. Det betyder, at du ikke udløser beskatning ved selve omdannelsen – virksomhedens aktiver og skattemæssige værdier videreføres i det nye selskab, og du modtager i stedet kapitalandele (aktier eller anparter) som vederlag. Modellen bruges ofte som et forberedende skridt, før et egentligt generationsskifte eller salg sættes i gang, fordi et selskab typisk giver langt større fleksibilitet i den videre proces end en personligt ejet virksomhed.

Holdingstruktur og skattefri aktieombytning

Ejer du allerede et driftsselskab direkte, kan du – ved en skattefri aktieombytning – indskyde det i en nyoprettet holdingstruktur. Det giver flere fordele i en generationsskifte- eller salgsproces: driftsaktiviteten kan isoleres i et selskab for sig, overskud kan løbende udloddes skattefrit mellem holding- og driftsselskab, og en eventuel kapitalnedsættelse i driftsselskabet kan gøre en fremtidig overtagelse billigere at finansiere for en køber eller den næste generation. Til gengæld skal en holdingstruktur typisk etableres i god tid – der gælder ejertidskrav, før strukturen for alvor kan udnyttes i forbindelse med et salg.

Tilbagesalg til det udstedende selskab

En anden model er, at du som sælger sælger dine aktier eller anparter tilbage til selskabet selv, som herefter nedsætter sin kapital tilsvarende. Det kan gøre det lettere for en køber – for eksempel en medarbejdergruppe ved et generationsskifte – at rejse den nødvendige finansiering, fordi en del af købesummen reelt betales af selskabets egen kapital. Vær opmærksom på, at denne model beskattes anderledes end et almindeligt aktiesalg: som udgangspunkt beskattes hele salgssummen, ikke kun avancen, medmindre der er taget særskilt stilling til en undtagelse. Det gør det særligt vigtigt at få den konkrete skattemæssige konsekvens afklaret, før modellen vælges.

Spaltning som model for et delvist generationsskifte eller salg

Ønsker du kun at overdrage en del af virksomheden – eller adskille aktiviteter, før resten sælges eller går videre til næste generation – kan en spaltning være relevant. Ved en spaltning overføres dele af virksomhedens aktiviteter til et eller flere nye selskaber, som enten sælgeren selv, familien eller en køber herefter kan overtage isoleret. En spaltning kan gennemføres med eller uden tilladelse fra Skattestyrelsen, og der gælder – ligesom ved en holdingstruktur – bestemte ejertidskrav, som betyder, at modellen typisk skal planlægges i god tid, hvis den skal kunne bruges skattefrit i forbindelse med et konkret salg.

Hvilken model passer til din situation ved salg af virksomhed?

Valget afhænger i høj grad af tre forhold: om virksomheden i dag drives personligt eller i selskabsform, hvem der skal overtage – familie, medarbejdere eller en ekstern køber – og hvor lang tid du reelt har til at forberede overdragelsen. Flere af modellerne, særligt holdingstruktur og spaltning, kræver, at de etableres længe før selve salget eller generationsskiftet for at kunne bruges skattefrit. Det er en af de vigtigste grunde til, at skattemæssig planlægning bør indgå som en del af din salgsmodning, ikke noget du først forholder dig til, når en køber allerede er fundet.

Ofte stillede spørgsmål

Skal jeg altid bruge en rådgiver til at vælge den rette model?

Ja. De skattemæssige konsekvenser af at vælge forkert kan være betydelige og i praksis umulige at ændre efterfølgende, så professionel rådgivning bør inddrages tidligt – ikke først, når en model allerede er valgt.

Hvor stort er bundfradraget ved en familieoverdragelse i 2026?

80.600 kr. for gaver til den nærmeste familie og 392.300 kr. for et dødsbo. Kun beløb ud over bundfradraget afgiftsbelægges, med 10 % ved overdragelse af en erhvervsvirksomhed til nærmeste familie.

Kan jeg nå at etablere en holdingstruktur, hvis jeg allerede er i gang med en salgsproces?

Sandsynligvis ikke tidsnok til at opnå den fulde skattemæssige fordel – strukturen bør etableres i god tid før salget på grund af de gældende ejertidskrav. Er du allerede i gang, bør du afklare med en rådgiver, hvilke modeller der realistisk er tid til at bruge.

Overvejer du et generationsskifte eller salg og er usikker på, hvilken skattemæssig model der passer til jeres situation? Book en uforpligtende samtale, eller læs mere om, hvad du skal betale i skat ved et almindeligt salg, hvis en ekstern køber er mere relevant for jer.