Selskabsstrukturen bag din virksomhed er ofte en af de faktorer, der har størst betydning for både, hvordan et salg kan struktureres, og hvor meget du reelt sidder tilbage med bagefter. Det er værd at kende de vigtigste forskelle, længe før du sætter virksomheden til salg.

Direkte ejerskab: Enkelt, men skattemæssigt mindre fleksibelt

Ejer du dit ApS eller A/S direkte som privatperson, beskattes en eventuel gevinst ved salg som aktieindkomst, med det samme, det ligger på din personlige indkomst det år, salget sker. Det er den enkleste struktur, men giver dig færre muligheder for at planlægge, hvornår og hvordan beskatningen falder.

Ejerskab via holdingselskab: Mere fleksibilitet

Ejer du i stedet driftsselskabet gennem et holdingselskab, kan et salg af driftsselskabet ofte gennemføres skattefrit for holdingselskabet – gevinsten fra salg af aktier i et datterselskab (hvor holdingselskabet ejer mindst 10 %) er som udgangspunkt skattefri for selskabet. Det betyder, at hele salgsprovenuet kan blive stående i holdingselskabet, uden at du beskattes med det samme som privatperson. Du beskattes først, når du rent faktisk trækker pengene ud af holdingselskabet – for eksempel som udbytte.

Hvad betyder det i praksis for dig som sælger?

  • Udskudt beskatning: Du kan vente med at hæve pengene ud personligt, til det passer dig – og eventuelt fordele det over flere år for at undgå at ramme den høje 42 %-sats i aktieindkomst på én gang.
  • Geninvestering: Pengene i holdingselskabet kan geninvesteres – for eksempel i en ny virksomhed, ejendom eller værdipapirer – uden at du først skal beskattes personligt af beløbet.
  • Enklere handel for køber: En klar selskabsstruktur, hvor det er tydeligt, hvad der præcis sælges, gør due diligence-processen lettere og kan gøre virksomheden mere attraktiv for en køber.

Hvad hvis strukturen ikke er sat rigtigt op inden salget?

Har du hidtil ejet virksomheden direkte og ønsker at etablere en holdingstruktur før et salg, kræver det typisk en skattefri aktieombytning – og der gælder særlige regler for, hvor lang tid holdingselskabet skal have ejet aktierne, før et efterfølgende salg kan ske skattefrit. Det er noget, der skal planlægges i god tid, ikke i sidste øjeblik op til en handel.

Hvornår bør du få set på strukturen?

Overvejer du at sælge inden for de kommende år, er det værd at få gennemgået selskabsstrukturen tidligt – gerne 1-2 år før et forventet salg – så eventuelle ændringer kan nå at være på plads, inden du går i gang med salgsprocessen.

Er du i tvivl om, hvordan din struktur påvirker et fremtidigt salg? Læs mere i vores guide om skat ved salg af virksomhed, eller book en uforpligtende samtale.

182